公司动态

　　天富平台，金融云等信创营业加快落地，策略营业构造发端增强。2022年上半年，公司一连深化了与华为、百度以及各头部数据库厂商等生态互帮伙伴的互帮，并与之正在国表里墟市推轶群个共同处置计划，两边主动深化正在金融云、大数据、人为智能、区块链等界限的互帮。上半年，公司策略投资6050万元入股国内焦点编造当先厂商大连同方软银，投资已毕后，公司对大连同方软银的持股比例为16.88%。这一策略构造为公司拓展海表墟市分表是数字焦点编造、虚拟银行焦点编造等项目时机打下了本原。公司促进金融信创生态设备并落地多个标杆案例，希望维系公司的行业当先职位并进一步增添墟市份额。

　　软件开荒营业延长安稳，更始运营板块谋划就手。分营业看，上半年软件开荒营业收入告终12.75亿元，同比延长20.07%，呈稳步延长态势；更始运业务务正在营业拓展和项目上线岁月上受到疫情影响，但正在已有客户上营业不断安稳运营，收入告终0.72亿元，同比延长14.00%，正在疫情慢慢取得节造后，公司主动促进墟市拓展，络续缔结新的互帮客户，为更始运业务务后续延长奠定了优秀本原；编造集成发售及任事营业业务收入告终2.54亿元，同比上升12.77%。另表，正在海表营业上，公司正在软件营业和更始运业务务上都告终了冲破，分表是海表更始运业务务项主意凯旋上线，将为下半年甚至来岁的收入延长打下坚实本原。

　　本钱管控成效出现，闭头营业研发保护有力。2022年上半年，公司用度率整个降低，但有保有控。上半年，公司岁月用度率为22.92%，较上年降低4.01个百分点。此中发售用度为0.43亿元，同比降低12.02%，用度率较上年同期降低0.93个百分点；经管用度1.25亿元，同比降低10.10%，用度率较上年同期降低2.48个百分点。公司研发用度参加2.09亿元，同比延长16.45%，研发用度占收入比重为13.06%，较上年同期仅降低0.24个百分点。比拟其他用度，公司正在研发上的参加相对宽裕，成效也较为明白。上半年，公司各产物条线正在昨年络续推出“新一代”产物的本原之上，主动呼应国度战略请求，紧跟拘押战略导向，进一步补足编造本领，不断迭代升级和优化蕴涵数据、信贷、拘押、渠道正在内的各主力产物线，进一步夯实上风产物本领壁垒。

　　公司公告2022年半年报。2022年上半年，公司告终业务收入16.02亿元，同比延长18.56%；告终归母净利润1.21亿元，同比降低9.19%；告终扣非归母净利润1.15亿元，同比延长7.25%。

　　投资提倡：公司是银行IT产物线构造的比力全的厂商之一，十余年来正在银行IT处置计划墟市上位居前线，生长道途分明。2022年上半年，因为疫情扩张、股权付出用度领域较大等要素影响，公司赢余领域增速走低。凭据公司的2022年半年报和对行业兴盛趋向的判决，咱们调理了事迹预测，估计公司2022-2024年的EPS分裂为0.62元（前值为0.76元）、0.78元（原预测值为0.96元）、0.97元（原预测值为1.20元），对应8月27日收盘价的PE分裂约为23.4倍、18.5倍和14.9倍。咱们看好公司的将来兴盛，坚持对公司的“推选”评级。

　　危险提示：（1）行业比赛加剧的危险：公司仍然位于行业的第一梯队，但业内其他细分界限龙头厂商若加疾横向拓展或新进入的比赛者增加，将导致行业比赛加剧，公司或许呈现排泄率不足预期。（2）更始运业务务或海表营业发展受阻的危险：公司将更始运业务务以及海表营业定位为将来要紧的兴盛偏向，并加大参加正在东南亚墟市构造并设立分支机构，即使更始运业务务发展放缓、东南亚墟市比赛加剧或疫情等表部要素突发，公司的事迹延长将不足预期。（3）银行IT参加不足预期的危险：公司首要客户为银行业为主的金融机构，若下游银行业的IT参加不足预期，则公司的谋划也将受到影响。